[경영학] 시장 포트폴리오 - 베타

베타

(1) 베타의 의의

- 시장포트폴리오 변동에 대한 개별 주식의 민감도로서

체계적 위험의 지표이다.

- 주식시장의 강세가 예상되면 베타가 1보다 큰 주식을 매입한다.

- 시장의 체계적 위험 중에서 각 주식의 체계적 위험이

차지하는 비중이다.

 

포트폴리오의 체계적 위험은 베타(β)로 측정하며, 베타는 시장 움직임에 대해 개별 증권이 얼마나 민감한지를 나타내는 민감도를 의미한다.